Interpretando um Relatório de Desempenho Estratégico.
As plataformas de análise de mercado de hoje permitem que os comerciantes avaliem rapidamente o desempenho de um sistema comercial e avaliem sua eficiência e lucratividade potencial. Essas métricas de desempenho geralmente são exibidas em um relatório de desempenho de estratégia, uma compilação de dados com base em diferentes aspectos matemáticos do desempenho de um sistema. Quer olhe resultados hipotéticos ou dados comerciais reais, existem centenas de métricas de desempenho que podem ser usadas para avaliar um sistema de negociação.
Os comerciantes geralmente desenvolvem uma preferência pelas métricas que são mais úteis para seu estilo de negociação. Embora os comerciantes possam naturalmente gravitar em relação a um número - lucro líquido total, por exemplo - é importante compreender e analisar muitas das métricas de desempenho antes de tomar quaisquer decisões sobre a rentabilidade potencial do sistema. Saber o que procurar em um relatório de desempenho estratégico pode ajudar os comerciantes a analisar objetivamente os pontos fortes e fracos de um sistema. (Para um fundo, consulte o nosso Tutorial de Sistemas de Negociação.)
Relatórios de desempenho da estratégia.
Um relatório de desempenho de estratégia é uma avaliação objetiva do desempenho de um sistema. Um conjunto de regras de negociação pode ser aplicado aos dados históricos para determinar como ele teria realizado durante o período especificado. Isso é chamado de backtesting e é uma ferramenta valiosa para os comerciantes que desejam testar um sistema de negociação antes de colocá-lo no mercado. A maioria das plataformas de análise de mercado permite que os comerciantes criem um relatório de desempenho da estratégia durante o teste. Os comerciantes também podem criar relatórios de desempenho estratégico para resultados comerciais reais.
A Figura 1 mostra um exemplo de um resumo de desempenho de um relatório de desempenho de estratégia que inclui uma variedade de métricas de desempenho. As métricas estão listadas no lado esquerdo do relatório; os cálculos correspondentes são encontrados no lado direito, separados em colunas por todos os negócios, trades compridos e trades curtos.
Além do resumo de desempenho observado na Figura 1, os relatórios de desempenho da estratégia também podem incluir listas de comércio, retornos periódicos e gráficos de desempenho. A lista de comércio fornece uma conta de cada troca que foi realizada, incluindo informações como tipo de comércio (longo ou curto), data e hora, preço, lucro líquido, lucro acumulado e lucro por cento. A lista de comércio permite que os comerciantes vejam exatamente o que aconteceu durante cada comércio.
A exibição dos retornos periódicos de um sistema permite que os comerciantes vejam o desempenho dividido em segmentos diários, semanais, mensais ou anuais. Esta seção é útil na determinação de lucros ou perdas por um período de tempo específico. Os comerciantes podem avaliar rapidamente como um sistema está atuando diariamente, semanalmente, mensalmente ou anualmente. É importante lembrar que, na negociação, são os lucros acumulados (ou perdas) que importam. Olhar para um dia de negociação ou para uma semana de negociação não é tão significativo quanto a análise dos dados mensais e anuais.
Um dos métodos mais rápidos de análise do relatório de desempenho da estratégia é o gráfico de desempenho. Isso mostra os dados de comércio de várias maneiras; de um gráfico de barras que mostra o lucro líquido mensal, para uma curva de patrimônio. De qualquer forma, o gráfico de desempenho fornece uma representação visual de todas as negociações no período, permitindo que os comerciantes avaliem rapidamente se um sistema está ou não em conformidade com os padrões. A Figura 2 mostra dois gráficos de desempenho: um como um gráfico de barras do lucro líquido mensal; o outro como uma curva de equidade. (Para saber mais, confira o seu caminho para melhores retornos).
Um relatório de desempenho da estratégia pode conter uma enorme quantidade de informações sobre o desempenho de um sistema comercial. Embora todas as estatísticas sejam importantes, é útil restringir o escopo inicial a cinco métricas principais de desempenho:
Lucro líquido total Fator de lucro Porcentagem Rentável Média de comércio Lucro líquido Remuneração máxima.
Essas cinco métricas fornecem um bom ponto de partida para testar um potencial sistema de negociação ou avaliar um sistema de negociação ao vivo.
Lucro líquido total.
O lucro líquido total representa o resultado final de um sistema de negociação durante um período de tempo especificado. Esta métrica é calculada subtraindo a perda bruta de todos os negócios perdidos (incluindo comissões) do lucro bruto de todas as negociações vencedoras. Na Figura 1, o lucro líquido total é calculado como:
Embora muitos comerciantes utilizem o lucro líquido total como o principal meio para medir o desempenho da negociação, a métrica pode ser enganosa. Por si só, esta métrica não pode determinar se um sistema de negociação está funcionando de forma eficiente, nem pode normalizar os resultados de um sistema de negociação com base na quantidade de risco que é sustentada. Embora seja uma métrica valiosa, o lucro líquido total deve ser visto em conjunto com outras métricas de desempenho. (Para mais, veja Lucrando em uma economia pós-recessão.)
O fator de lucro é definido como o lucro bruto dividido pela perda bruta (incluindo comissões) para todo o período de negociação. Esta métrica de desempenho relaciona a quantidade de lucro por unidade de risco, com valores superiores a um que indicam um sistema lucrativo. Como exemplo, o relatório de desempenho da estratégia mostrado na Figura 1 indica que o sistema de negociação testado tem um fator de lucro de 1,98. Isso é calculado dividindo o lucro bruto pela perda bruta:
Este é um fator de lucro razoável e significa que esse sistema específico produz lucro. Todos sabemos que nem todos os negócios serão um vencedor e que teremos de sustentar perdas. A métrica do fator de lucro ajuda os comerciantes a analisar o grau em que as vitórias são maiores do que as perdas.
A equação acima mostra o mesmo lucro bruto que a primeira equação, mas substitui um valor hipotético pela perda bruta. Nesse caso, a perda bruta é maior do que o lucro bruto, resultando em um fator de lucro inferior a um. Este seria um sistema perdedor.
O percentual lucrativo também é conhecido como a probabilidade de ganhar. Esta métrica é calculada dividindo o número de negociações vencedoras pelo número total de negócios por um período especificado. No exemplo mostrado na Figura 1, a porcentagem rentável é calculada da seguinte forma:
O valor ideal para a métrica percentual rentável variará de acordo com o estilo do comerciante. Os comerciantes que costumam fazer movimentos maiores, com maiores lucros, requerem apenas um valor baixo e lucrativo para manter um sistema vencedor. Isso ocorre porque os negócios que ganham (que são lucrativos) geralmente são bastante amplos. Um bom exemplo disso é a tendência seguindo os comerciantes. Apenas 40% dos negócios podem ser rentáveis e ainda produzem um sistema muito lucrativo porque os negócios que ganham seguem a tendência e geralmente conseguem grandes ganhos. Os negócios que não ganham são geralmente fechados por uma pequena perda.
Os comerciantes intraday, e particularmente os scalpers, que procuram ganhar uma pequena quantia em qualquer comércio, enquanto arriscam uma quantia similar, exigirão uma métrica rentável com maior porcentagem para criar um sistema vencedor. Isto é devido ao fato de que os negócios vencedores tendem a ser próximos de valor para os negócios perdidos; para "avançar", é necessário que haja um percentual significativamente mais alto lucrativo. Em outras palavras, mais negociações precisam ser vencedoras, uma vez que cada vitória é relativamente pequena. (Para saber mais, consulte Scalping: Pequenos lucros rápidos podem adicionar.)
Média do lucro líquido comercial.
O lucro líquido médio do comércio é a expectativa do sistema: representa o valor médio de dinheiro que foi ganho ou perdido por comércio. O lucro líquido comercial médio é calculado dividindo o lucro líquido total pelo número total de negócios. No nosso exemplo da Figura 1, o lucro médio comercial líquido é calculado da seguinte forma:
Em outras palavras, ao longo do tempo, poderíamos esperar que cada comércio gerado por este sistema seja de US $ 452,79. Isso leva em consideração os negócios vencedores e perdidos, uma vez que se baseia no lucro líquido total.
Esse número pode ser desviado por uma análise anormal, um único comércio que cria um lucro (ou perda) muitas vezes maior do que um comércio típico. Um outlier pode criar resultados irrealistas com um excesso de inflação do lucro líquido comercial médio. Um outlier pode fazer com que um sistema apareça significativamente mais (ou menos) lucrativo do que estatisticamente. O outlier pode ser removido para permitir uma avaliação mais precisa. Se o sucesso do sistema de negociação em backtesting depende de um outlier, o sistema precisa ser melhorado.
A métrica de retirada máxima refere-se ao "pior cenário possível" para um período de negociação. Ele mede a maior distância, ou perda, de um pico patrimonial anterior. Esta métrica pode ajudar a medir a quantidade de risco incorrida por um sistema e determinar se um sistema é prático com base no tamanho da conta. Se a maior quantia de dinheiro que um comerciante esteja disposta a arriscar seja menor que a redução máxima, o sistema de negociação não é adequado para o comerciante. Um sistema diferente, com uma redução máxima menor, deve ser desenvolvido.
Esta métrica é importante porque é uma verificação de realidade para os comerciantes. Apenas um comerciante poderia fazer um milhão de dólares - se eles pudessem arriscar dez milhões. A métrica de retirada máxima precisa estar alinhada com a tolerância ao risco do comerciante e o tamanho da conta de negociação. (Para mais, veja Proteger-se da perda de mercado.)
Os relatórios de desempenho da estratégia, seja aplicado a resultados de negociação históricos ou ao vivo, podem fornecer uma ferramenta poderosa para auxiliar os comerciantes na avaliação de seus sistemas de negociação. Embora seja fácil prestar atenção apenas na linha inferior, ou no lucro líquido total - todos queremos saber quanto dinheiro um sistema faz - métricas de desempenho adicionais podem fornecer uma visão mais abrangente do desempenho de um sistema. (Para saber mais, confira Criar suas próprias estratégias de negociação.)
Relatório da estratégia de negociação
Minha Abordagem de Negociação Swing.
Os estoques se reuniram por um bom dia de três dias, neste momento, eu quero mudar minhas paradas enquanto tomo cuidado com a quantidade de exposição adicional que aceito aqui.
VIX - A sacralidade de uma leitura sub-10 perdeu sua emoção e tornou-se mais uma leitura normal tardia. É possível ver um movimento abaixo de 9 hoje, se o rali continuar, embora as chances de um salto são muito fortes aqui.
T2108 (% de ações negociando abaixo da média móvel de 40 dias): Mudou 3% para 60%. O indicador está melhorando, mas notavelmente menor que o máximo de outubro.
Médias móveis (SPX): atualmente comercializando acima de todas as principais médias móveis.
Indústrias a serem vistas hoje.
Os materiais básicos parecem estar em um canal lateral de longo prazo. A defesa é comercializada com um padrão de bandeira de touro. As finanças permanecem sólidas e mantêm um padrão de gráficos semelhante para os industriais.
O salto que estamos vendo nos últimos três dias é legítimo: monte tão alto quanto ele irá. Se puderem tirar alturas intradias em todos os tempos, não haveria uma sobrecarga de resistência significativa e identificável.
Relatório da estratégia de negociação
Minha Abordagem de Negociação Swing.
Novo dia, novo mês, vou procurar adicionar 1-2 novos negócios ao lado longo hoje, enquanto também subindo as paradas em minhas posições existentes.
VIX - Recusado 3% até 10.18. Os ursos não foram tão agressivos na condução desse backdown.
T2108 (% de ações negociando abaixo da média móvel de 40 dias): Recuperou até 57% ontem. Muito necessário, mas ainda mais fraco do que deveria ser em um mercado de touro forte.
Médias móveis (SPX): mantendo todas as principais médias móveis.
Indústrias a serem vistas hoje.
Tecnologia + Energia é muito quente. Eu andei longe dos industriais, já que há muito mais fraqueza nesse setor agora.
O primeiro dia de negociação do mês tende a se apresentar bem no final. FOMC mais tarde hoje, mas deve ser um evento não.
Balanço da carteira de negociação atual.
Notáveis Noitárias Comerciais:
Humana (HUM): Long em US $ 248,73, vendido em US $ 261,20 por um lucro de 5%. Quadrado (SQ): Longo em US $ 32,92, vendido em US $ 34,36 por um lucro de 4,4%. Nvidia (NVDA): Long em US $ 198,17, vendido a US $ 194,06 por uma perda de 2%. Lennar Homes (LEN): Longo em US $ 56,63, vendido em US $ 58,10 por um lucro de 2,6%. Lam Research (LRCX): Long em US $ 185,23, vendido em US $ 192,24 para um lucro de 3,8%. Starbucks (SBUX): Longo em US $ 55,59, vendido em US $ 54,94 por uma perda de 1,1%. Illinois Tool Works (ITW): Longo em US $ 148,63, vendido em US $ 151,23 por um lucro de 1,8%. Nvidia (NVDA): Long em US $ 180,18, vendido em US $ 187,38 por um lucro de 4%. Olin Corp (OLN): Long em US $ 34,37, vendido em US $ 36,14 por um lucro de 5,2%. Lowe (LOW): Longo em US $ 77,97, vendido em US $ 81,52 para um IBB de lucro de 4,6%: Longo em US $ 330,91, vendido a US $ 338,25 por um lucro de 2,2%. Seagate Technologies (STX): Long em US $ 34,35, vendido em US $ 33,89 por uma perda de 1,3%. Wynn Resorts (WYNN): Long em US $ 149,65, vendido em US $ 147,14 por uma perda de 1,7%. Imax Corp (IMAX): Longo em US $ 23,03, vendido em 22,26 por uma perda de 3,3%. Marriott International (MAR): Long em US $ 106,26, vendido em US $ 108,26 por um lucro de 1,9%. Grupo Alibaba (BABA): Long em US $ 170,63, vendido em US $ 170,29 por um lucro de 5,0%. Dia de trabalho (WDAY): Longo em $ 106.91, vendido em $ 104.90 por uma perda de 1.8%. Nvidia (NVDA): Long em US $ 170,45, vendido em US $ 187,94 por um lucro de 10,3%.
Relatório de desempenho das estratégias de negociação com R e Knitr.
Estive procurando relatórios de modelo usando R e Knitr por um tempo, mas não encontrei nada que corresponda às minhas necessidades até agora. Eu, portanto, decidi criar eles mesmo.
O que eu gosto de ver sobre as estratégias de negociação são os gráficos de desempenho básicos (diariamente, mensais e anuais), algumas estatísticas básicas de negócios e, acima de tudo, os números de desempenho mais recentes para acompanhar a potencial deterioração da estratégia. Eu também quero que todas as informações sejam exibidas em uma única página. Tudo isso já existe obviamente, mas não dentro de um relatório sintético como o que eu apresento aqui. Portanto, era necessária alguma formatação personalizada.
A entrada necessária para criar este relatório é um simples arquivo csv de 2 colunas com data e retorno diários. A saída é um arquivo pdf de boa aparência (veja a imagem abaixo).
Minha Abordagem de Negociação Swing.
Novo dia, novo mês, vou procurar adicionar 1-2 novos negócios ao lado longo hoje, enquanto também subindo as paradas em minhas posições existentes.
VIX - Recusado 3% até 10.18. Os ursos não foram tão agressivos na condução desse backdown.
T2108 (% de ações negociando abaixo da média móvel de 40 dias): Recuperou até 57% ontem. Muito necessário, mas ainda mais fraco do que deveria ser em um mercado de touro forte.
Médias móveis (SPX): mantendo todas as principais médias móveis.
Indústrias a serem vistas hoje.
Tecnologia + Energia é muito quente. Eu andei longe dos industriais, já que há muito mais fraqueza nesse setor agora.
O primeiro dia de negociação do mês tende a se apresentar bem no final. FOMC mais tarde hoje, mas deve ser um evento não.
Balanço da carteira de negociação atual.
Notáveis Noitárias Comerciais:
Humana (HUM): Long em US $ 248,73, vendido em US $ 261,20 por um lucro de 5%. Quadrado (SQ): Longo em US $ 32,92, vendido em US $ 34,36 por um lucro de 4,4%. Nvidia (NVDA): Long em US $ 198,17, vendido a US $ 194,06 por uma perda de 2%. Lennar Homes (LEN): Longo em US $ 56,63, vendido em US $ 58,10 por um lucro de 2,6%. Lam Research (LRCX): Long em US $ 185,23, vendido em US $ 192,24 para um lucro de 3,8%. Starbucks (SBUX): Longo em US $ 55,59, vendido em US $ 54,94 por uma perda de 1,1%. Illinois Tool Works (ITW): Longo em US $ 148,63, vendido em US $ 151,23 por um lucro de 1,8%. Nvidia (NVDA): Long em US $ 180,18, vendido em US $ 187,38 por um lucro de 4%. Olin Corp (OLN): Long em US $ 34,37, vendido em US $ 36,14 por um lucro de 5,2%. Lowe (LOW): Longo em US $ 77,97, vendido em US $ 81,52 para um IBB de lucro de 4,6%: Longo em US $ 330,91, vendido a US $ 338,25 por um lucro de 2,2%. Seagate Technologies (STX): Long em US $ 34,35, vendido em US $ 33,89 por uma perda de 1,3%. Wynn Resorts (WYNN): Long em US $ 149,65, vendido em US $ 147,14 por uma perda de 1,7%. Imax Corp (IMAX): Longo em US $ 23,03, vendido em 22,26 por uma perda de 3,3%. Marriott International (MAR): Long em US $ 106,26, vendido em US $ 108,26 por um lucro de 1,9%. Grupo Alibaba (BABA): Long em US $ 170,63, vendido em US $ 170,29 por um lucro de 5,0%. Dia de trabalho (WDAY): Longo em $ 106.91, vendido em $ 104.90 por uma perda de 1.8%. Nvidia (NVDA): Long em US $ 170,45, vendido em US $ 187,94 por um lucro de 10,3%.
Relatório de desempenho das estratégias de negociação com R e Knitr.
Estive procurando relatórios de modelo usando R e Knitr por um tempo, mas não encontrei nada que corresponda às minhas necessidades até agora. Eu, portanto, decidi criar eles mesmo.
O que eu gosto de ver sobre as estratégias de negociação são os gráficos de desempenho básicos (diariamente, mensais e anuais), algumas estatísticas básicas de negócios e, acima de tudo, os números de desempenho mais recentes para acompanhar a potencial deterioração da estratégia. Eu também quero que todas as informações sejam exibidas em uma única página. Tudo isso já existe obviamente, mas não dentro de um relatório sintético como o que eu apresento aqui. Portanto, era necessária alguma formatação personalizada.
A entrada necessária para criar este relatório é um simples arquivo csv de 2 colunas com data e retorno diários. A saída é um arquivo pdf de boa aparência (veja a imagem abaixo).
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